Wenn es um Investitionen in Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten sich die Anleger häufig auf die Performance des Sondervermögen des weiteren seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte selbst die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß pro Aufgebraucht Kosten, die mit dem Betrieb eines Sondervermögen einig sind, und sie wirkt zigeunern frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Rein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wie kommt es, dass die Gesamtkostenquote wichtig ist und hinsichtlich sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde erstmals 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, selbige Zu buche schlagen als Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Und so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Fonds zu vergleichen zumal eine fundierte Entscheidung darüber zu antreffen, wo sie ihr Währungs anlegen sollen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen zumal zu gesicht bekommen, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren abdrücken.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Wenige argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Kosten berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Reserve zugehörig sind, in bezug auf z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen zumal nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger zumal wird wahrscheinlich selbst in Zukunft Auf dauer angelegt.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Sondervermögen denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben in der art von Managementgebühren, Verwaltungskosten und andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in bezug auf Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Wie kommt es, dass ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie zigeunern offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger je seine Prädisposition erwarten kann. Sowie Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für den Anleger. Nehmen wir zum Beispiel an, dass zwei Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Reserve A hat jedoch eine TER von 1,5%, dennoch Fonds B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger hinein Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte denn ein Anleger hinein Reserve B
In bezug auf Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Einsatz in einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote achten. Sobald Aus anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer pro den Sondervermögen mit den niedrigeren Kosten stimmen.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung hinein der Historie keine Garantie pro zukünftige Ergebnisse ist des weiteren dass es neben den Kosten noch andere Faktoren darbieten kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung berücksichtigen sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Total Expense Ratio Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sobald Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, ist ein Sondervermögen mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver denn ein Sondervermögen mit höheren Zu buche schlagen
Die TER ist selbst hilfreich bei der Berechnung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Reserve hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sobald andererseits ein kostengünstiger Sondervermögen seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten je die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Schwierigkeit ist, dass wenige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass beide Sondervermögen zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann als der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen hinsichtlich 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ansonsten Reglementieren auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Welche Kosten können umherwandern im Laufe der Zeit summieren des weiteren Ihre Anlagerendite schmälern. Des weiteren schließlich sagt die TER nix damit aus, in bezug auf urbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Zu buche schlagen kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obzwar ein Fonds mit niedrigen Zu buche schlagen Geld pro die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist ausschließlich ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Sondervermögen der richtige für jedes Sie ist, berücksichtigen sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aufgebraucht Anleger bei ihren Anlageentscheidungen achten sollten. Die TER steht pro Aus Zu buche schlagen, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen angegliedert sind, des weiteren sie wirkt sich frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn auch auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen antreffen nach können.